Oex glidande medelvärde

Alternativ Volatilitet: Vertikal Spolning och Horisontell Spolning En av de mest intressanta aspekterna av volatilitetsanalysen är fenomenet känt som en prisspridning. När alternativpriser används för att beräkna underförstådd volatilitet (IV), blir det tydligt att titta på alla enskilda valmöjligheter och tillhörande IV-nivåer att IV-nivåerna för varje strejk inte alltid är desamma - och att det finns mönster för detta IV-variabilitet. Medan du kanske har sett IV-värden för ett visst lager före, härrör de vanligtvis från en genomsnittlig (ibland viktad) av alla strejker, eller nära pengarna, eller till och med vid pengarna i närmaste handelsmånad. När du ser en närmare titt, men som vi kommer att göra här, kommer variabiliteten av IV längs optionstrike-kedjan att avslöja det som kallas en IV-skew. Det finns två huvudgrupper av skews - horisontella och vertikala. Den vertikala snedställningen kommer att ses först. I det här fallet ser du hur volatiliteten förändras beroende på strejkpriset. Kolla sedan ett exempel på ett horisontellt skev, vilket är en skev över tiden (alternativ med olika utgångsdatum). Framåtriktat och bakåtriktat spår Det finns två huvudtyper av vertikala IV-spår - framåt (positivt) eller bakåt (negativt). Alternativen på börsindex (dvs OEX. SPX) har en permanent omvänd IV-skev. Detta mönster av IV-variabilitet är vanligt för de flesta aktiemarknadsindex och många av de aktier som utgör dessa index. Med en omvänd vertikal IV skev, vid lägre alternativ strejk IV är högre och vid högre alternativ strejker IV är lägre. Figur 12 visar ett exempel på ett omvänd IV-skev på SampP 500 aktieindexoptionsalternativ. Genereras med OptionVue 5 Options Analysis Software. Figur 12: Omvänd IV skev på SampP 500 indexalternativ. IV faller flyttar från lägre till högre poäng på streckkedjan, vilket ses i IV-nivåerna markerade i gult. Den första av tre datakolonner (bredvid strejken) i figur 12 innehåller alternativmarknadspriser och högra kolumnen innehåller tidspremie på alternativen. Pilarna pekar på de högre och lägre strejken i båda utgångsmånaderna med tillhörande IV-nivåer, vilket indikerar vertikala omvända spår. Det är lätt att identifiera den vertikala omvända skenan i Figur 12. Exempelvis har alternativet August 1440 en IV på 28,21 jämfört med en lägre IV på den högre augusti 1540 samtalstrejken, som har en IV på 23,6. Ju lägre alternativen i strejkkedjan (oavsett samtal eller satser) desto högre blir IV. September-alternativen ingår i Figur 12 och skevningen är också där. Observera att IV-nivåerna över tiden (augusti mot september) inte är samma för dessa strejker. I stället har de främsta månaden augusti alternativ utvecklat en högre nivå av IV. Detta är känt som en horisontell skev, som diskuteras nedan. Som du kan se i Figur 13, som innehåller underförstådda volatilitetsnivåer på SampP 500 aktieindexoptionsalternativ (samma dag som i Figur 12), är IV den 1460-talade strejkfallet 26,9. När du går ner i strejkkedjan, stiger IV dock till 37,6, sett på 1340-strejken. Dessa IV-nivåer fångades i slutet av handeln efter en stor nedgång i SampP (-44 poäng) den 9 augusti 2007. Medan skev alltid finns där kan det intensifiera följande marknadsdroppar. Den omvända eller framåtriktade skeven finns till stor del som svar på möjligheten till en marknadskrasch som inte kan fångas i standardprismodellerna. Det innebär att risken är prissatt i alternativen för att ta hänsyn till möjligheten, dock på avstånd från någon tidpunkt, av en stor marknadstakt. Genererad med OptionVue 5 Options Analysis Software Figur 13: Reverse IV skew på SampP 500 index put options. IV faller flyttar från lägre till högre poäng på streckkedjan, vilket ses i IV-nivåerna markerade i gult. Genererad med OptionVue 5 Alternativ Analysprogramvara Figur 14. Framåt (Positivt) IV skev på mars Kaffeopsamlingsalternativ. IV-nivåerna stiger vid högre poäng i streckkedjan. Figur 14 presenterar ett vertikalt framåtriktat skev på mars kaffeoptioner. Med en framåtriktade IV-skev, vid lägre alternativ strejk IV är lägre och vid högre alternativ strejker IV är högre. Med råvaror stiger den högre IV vanligtvis på högre strejker på grund av den upplevda risken för en prisxplosion till uppåtgående resultat som orsakas av en plötslig försörjningsavbrott. IV-nivåerna kan öka på externa pengar, till exempel om det finns en växande möjlighet till en frost som kan störa utbudet. Om händelsen inte dyker upp, kan IV-nivåer snabbt återgå till mer normala nivåer. Spåren som identifieras i figurerna 12 till 14 kan bäst karakteriseras som smirks, men det är möjligt att hitta olika mönster av variabilitet. Mönster kan ibland likna ett leende, vilket innebär att IV-nivåerna på out-of-the-money sätter och samtal är förhöjda i förhållande till de närmaste alternativen eller pengarna. Detta kan uppstå framför företagsnyheter eller pågående nyheter av en natur som sannolikt kommer att resultera i ett stort drag för ett lager. Det omvända skevet i figurerna 12 och 13 å andra sidan är alltid närvarande, även om de relativa och absoluta nivåerna av IV på strejken kan förändras beroende på nivåer av investerares rädsla på marknaden vid varje tillfälle. Horisontella skivor I Figur 15 kan man se en horisontell skevning på marsoptionsalternativen. Det finns en 5 skillnad mellan IV-nivåerna på de 155 valfria optionerna och 155 valmöjligheter, med den främsta månaden med högre nivåer. I allmänhet är det möjligt att alternativen i en månad förvärvar högre IV-nivåer än andra månader, och som med varor gäller det för aktier. Detta fenomen drivs till stor del av förväntade prisflyttningar kring en överhängande nyhetshändelse eller eventuellt väder - eller leveransvillkor som kan påverka priset på varor. Dessa skews kan uppstå och försvinna när nyhetshändelsen närmar sig och passerar sedan. Genererad med OptionVue 5 Optionsanalysprogramvara Figur 15. Horisontell IV snedställs i marsalternativen för kaffeuppringning. IV för december utan köpoptioner har en positiv positiv skevning. Alternativen handlar också på högre IV-nivåer än sina motsvarigheter i mars (det vill säga 155 köpoptioner). Slutsats I detta segment av volatilitetshandledningen presenteras flera typer av alternativ IV skews. Det omvända skevet, framåt skev och horisontellt skev. Dessa är vanliga typer av skews som finns i optionsmarknaderna. Den exakta formen kan variera i varje verkligt fall, men de grundläggande strukturerna kommer att upprepas om och om igen. Strategier kan tillämpas för att identifiera skews som optimerar IV-prissättningen och möjliga förändringar i skarp prissättning som kan uppstå när en skew återgår till förskjutna nivåer. Låt oss se det, havent du redan provat, testat eller tittat på de flesta av handelsverktygen ut där Du har säkert upptäckt att tekniska indikatorer som en MACD, Stochastics, RSI, eller mönster som trianglar, flaggor och hundratals liknande handelsverktyg kommer att misslyckas. Det är förmodligen anledningen till att du har kommit hit. Dess också varför investerare spenderar så mycket tid och pengar att lära sig att handla, snarare än att verkligen dra nytta av det. Youd älskar att hitta den heliga graden, eller något till och med nära, men hittills har allt fallit långt kort. Marknadsprognosen är väldigt annorlunda. Vi kallar det inte Grail (men vissa gör), men när du börjar använda den kanske du tror att den blir ganska nära. Det kommer att hjälpa dig att lönsamt handla marknaderna på ett helt nytt sätt. Skulle tjurar, tjurar björnen, och ger dig kraftfulla nya sätt att tjäna tjock vinst - oavsett om marknaderna handlar upp eller ner. Hur genom att bokstavligen visa dig på varje kommande aktiemarknad flytta i förväg och hjälpa dig att välja strategier som bäst passar din investeringsstil. Du kommer att kunna handla varje riktning med lätthet - och viktigast - vid rätt tidpunkt. Theres mycket du kan läsa och studera här, men det bästa sättet att lära sig allt är att bara komma igång. Klicka här för att starta ditt försöksmedlemskap just nu. Kommer du ihåg hur mycket pengar förlorades i den globala marknaden kraschen 2007-08 Det uppskattades till tjugo triljon dollar (Credit Suisse Global Investment Returns Yearbook 2009). Men borde inte den verkliga frågan vara: varför var så mycket pengar förlorat Marknadsförhållandena blev kraftigt bearish år 2007 och aktiemarknaderna började en historisk nedgång i generationsproportioner. De flesta investerare vet inte vad de ska göra, bara hunkered och hoppas kunna rida ut stormen. Vad de inte förstod var att deras investeringar inte var placerade för att klara avståndet hos en fullblåst björnmarknad. När försäljningen började krossades miljontals investerare pensionsbesparingar. De flesta konton minskade till hälften av storleken på några månader. Men även bära marknadens nuvarande möjligheter Här på Market Forecast visade vi alla en annan inställning. Vi var redo för de kommande björnmarknadsveckorna i förväg. Vår strategi var att göra björnen till en tjur. När vår signal utlöstes, hade vi alla handelsinverterande ETF-aktier, som genom design, flyttas upp när marknaderna slocknar. Det förhållandet visade sig vara inte bara en mycket försiktig handel utan en extremt lönsam. Våra medlemmar tog dubbelsiffriga vinster under de värsta björnmarknadsmånaderna, och många visade vinster lika stora som alla sina intäkter under de tidigare tjurmarknadsåren. Dessa strategier är lätta att lära. Faktum är att du hittar vad vi gör är mycket enklare än det gammaldags hårda arbetet med att bara hitta ett bra lager. Det är varför första gången användare ofta frågar, finns det inte något annat, Ill behöver lära eller göra Nej En enkel strategi. Och det fungerar så bra, du undrar varför du spenderade så mycket tid och pengar att lära dig hur du använder alla dessa marknadsindikatorer. Tja förklara dessa enkla tekniker, och se till att du får det rätt. Varje fredag ​​håller vi ett livewebinarium för att svara på eventuella frågor. Allt som krävs är en vilja att släppa några gamla regler för handel med skolan. Poängen är att om någon säger att det är svårt att vara lönsamt i tider som dessa, gör de bara ursäkter (som så många pengarchefer) utan vinst bör vinsten fortsätta växa oavsett marknadsförhållanden - tjur eller björn genom att känna till marknaden rör sig i förväg, varje förändring av riktning kommer bara att bli ett annat tillfälle att förena dina vinster. Du kommer sluta oroa dig för björnmarknaderna, i själva verket så galen som det låter, du kan faktiskt börja se fram emot dem. Say Goodbye To Roller-Coaster Returns I din 401K eller IRA kommer du att upptäcka en otrolig handelsfördel. Du kommer inte att se ditt konto göra stora vinster, bara för att se dem falla tillbaka till gamla lågor. Istället kommer ditt bo på ägget att skyddas mot allvarliga dragningar, för du har väl flyttat till kontanter strax före eventuella fall av äkta björnar. Ditt konto kommer att växa ännu snabbare när du flyttar tillbaka till högfristiga fonder eller ETF - men först efter prognosen signalerar en annan kommande tjurtendens redo att börja. Det kommer bara att ta några affärer om året för att hantera din egen 401k eller IRA. Och våra tidtabeller visar vilka medel som är bäst för varje kommande marknadsförutsättning. Utanför dina pensionskonton kan du handla så ofta du vill (till och med daghandel), med hjälp av våra marknadsplanerade tidtabeller till sammanslagna vinster. Håll din pension trygg och växande - För alla viktiga skäl Marknadsprognosanvändare vet att marknaderna gör tre till fyra stora drag varje år. Genom att placera dig i linje med varje flytt i stället för mot dem, kan du helt bokstavligt skriva dina egna lönecheck flera gånger per år. Verklig ekonomisk säkerhet kommer när du slutar slåss mot marknaderna och börja låta alla upp och ner åtgärder gå igång för att arbeta för dig. Du kommer att ha vinster från båda hållen. Även björnmarknader har återhämtningsförlopp, och sedan början av mars 2009 har vi använt det förväntade rallyet för att tjäna dubbelcifret vinst. Så länge marknaderna lever och rör sig, fortsätt att vara positionerade för att vinna med varje förändrad trend. Handlingsbar, exakt aktiemarknadstidsinformation I stället för att fråga, undrar jag var marknaden går, du vet vad du kan förvänta dig, för varje morgon, innan marknaderna öppnas, förklarar våra diagram och kommentarer hur marknaderna kommer att flytta idag, imorgon och till och med i veckor framöver. Och, som du kommer att se från de vittnesmål vi får från hela världen, kan ha en stor, positiv skillnad i din portfölj med den typen av exakt marknadsförutsägande information. Du kommer att se några mycket förutsägbara rytmer på aktiemarknaden som används av stora institutionella handlare som köper och säljer aktier som urverk. När du tittar på deras handling via linsen i våra Market Forecasts, kommer du att ta tid på dina aktiepositioner precis före sina stora drag, och det betyder vinst. Heres Varför Marknadsprognosen fungerar - Aktiemarknadscykler Oavsett om du är en långsiktig investerare, en gungare eller till och med en daghandlare ser du möjligheter som du annars skulle ha missat utan att marknadens cykliska svängningar läggs till. Ta en titt på den exakt precisa marknadsmoment som vi använder, spottar varje ny trend i god tid före när marknaderna börjar. Varje ETF-diagram nedan visar ett otroligt konsekvent tidsriktat konjunkturmönster vi handlar. I kombination med våra andra prognosgrafer och analyser kommer du vara redo att ta en vinnande position på marknaden framför nästan alla andra. Vad som kan förvåna dig är att den här rytmiska verkan inte bara finns på dagliga diagram, men även inom dagskartor ner till fältnivå. Kommer du verkligen att lita på en fondförvaltare - igen Detta kommer förmodligen inte som någon stor överraskning, men den genomsnittliga fondförvaltaren har inte slog marknadens index under de senaste 10 åren. Fantastiskt isnt det Och för de chefer som gör det brukar det bara på en tjurmarknad. På björnmarknaderna sjunker antalet lönsamma medel till nästan noll. Med sådana sorters odds vill du verkligen vända dina pengar till chefer som inte ens flyttar dig till pengar när det är dags att skydda dig mot svåra marknadsminskningar. Eftersom du inte har något Tvivel upptäckt, de gamla försökta och sanna reglerna för att investera kan fortfarande försökas, men de är verkligen inte sanna. Faktum är att om köp - och hållstrategin verkligen var det bästa sättet att tjäna pengar, varför skulle institutionella handlare - de största dagligvaruhandeln på marknaderna - flytta sina pengar in och ut ur lager som urverk. Sanningen är att de gör vinst genom att sälja till dig när de vet att det är dags att gå. Oanvänt investerare köper när institutionerna är redo att sälja och sälja när stora pengar är redo att köpa. Retail investerare är perfekta shills eftersom den lilla killen alltid kommer att handla på känslor eller dåliga råd och slutar sätta sina pengar rätt i händerna på hedgefonden näringsidkare som vill lossa positioner. Marknadsprognosen hindrar dig från att falla i den fällan. Det visar i förväg när institutionella handlare håller på att göra omkopplaren, oavsett om de köper eller säljer, och du flyttar dina pengar för att hålla ett steg före dem - med mycket mindre känslor. Nu, i stället för marknadschefsfel som gör att du förlorar pengar, kommer du att utnyttja mindre varv som möjligheter att lägga till positioner du redan håller. Vi kallar det handel på kort sikt cykel. Om du inte har sett några av våra videoklipp som visar hur vi gör det, titta på dessa: Kortfristiga affärer. Avsluta kostnadseffektiva investeringar MisstagAvgängliga indikatorer Sluta slösa tid som söker över hela webben för känslighetsindikatorer. Prenumerantdelen av sentimenTrader uppdaterar för närvarande över 90 sentimentrelaterade guider i ett lätt att visa format. För en lista över tillgängliga indikatorer, se nedan. För varje indikator tillhandahåller vi detaljerad bakgrundsinformation, riktlinjer för användning och tolkning och historiska exempel. Varje modell och indikator har ett helt interaktivt diagram. Dessa diagram: Låt dig zooma, nypa och bläddra genom historien Låt dig rita ett glidande medelvärde, extern ETF eller lager, ett annat index eller en relaterad sekundärindikator Låt dig skriva ut diagrammet eller spara som en bild Låt dig se relaterade diagram och bakgrundsinformation Låt dig invertera axeln för att bättre jämföra prishistorik Låt dig spara (eller unsave) från din anpassade lista med favoritdiagram. Här är ett exempel på ett av våra diagram med hjälp av VIX Term Structure: Nedan är en ögonblicksbild av en del av vår fullständiga lista för aktier. Det finns också en sida för obligationer och en för råvaror. Sidorna ger namnet och länken till indikatorn, vilken grupp den tillhör, den lämpligaste tidsramen, stängningsvärdet, ändringen, datumet för de senaste data och en snabbblickikon som lyfter fram alla extremiteter i känslan. Nedan följer en partiell lista över indikatorer som finns tillgängliga för abonnenter. Denna lista kan ändras när som helst, eftersom vi kontinuerligt studerar nya sätt att mäta investerarnas känslor. Nyckeltal: Råvaruindikatorer VOLATILITETÅTGÄRDER VIX VIX TRANSFORM (omvandlar VIX-avvikelser till statistiskt meningsfullt diagram) VXN STOCK BOND RATIO SMART PENGAR INDEX CREDIT DEFAULT SWAP INDEX CSFB FEAR BAROMETER VIX TERM STRUCTURE Proprietary indicators, probably not found anywhere else. PUTCALL RATIOS R. O.B. O. PUTCALL RATIOtrade (en titt på de minsta handlarna - en av de renaste känslighetsindikatorer som finns) LOBO PUTCALL RATIO OPTIONS SPECULATION INDEX TOTAL PC RATIO EQUITY PC RATIO ISE SENTIMENT-INDEX OEX-BESTÄMNINGSINDEX OEX PC RATIO (MED FLYTTNING AVERAGE) ÖPPEN RÄTTSAKT indikatorer, som sannolikt inte hittades någon annanstans. BREADTH RATIOS ADVANCEDECLINE RATIO NYHET NYHET LÅG RATIO UP VOLUME RATIO TRIN (NYSE OCH NASDAQ) CUMULATIVE TICK (NYSE OCH NASDAQ) SPY OCH QQQQ LIKVIDITET PREMIUM SP OCH NDX NEDSPRESSNING SP OCH NDX PRIS OSCILLATOR PERCENTAGE FIDELITY SELECT FUNDS BEATING CASH NOTE: Vi presentera även flera breddmätningar för specifika lagerbranschen. Proprietära indikatorer, som sannolikt inte finns någon annanstans. RYDEX MUTUAL FUND ASSET FLOWS BULLSFONDEN FLÖDER BEARISH FONDSFLÖDER BETA CHASE INDEX RYDEX RATIO PENGER MARKNADSVÄLDER BULL VERSUS BEAR RSI SPREAD TOTALT BULL BEAR TILLGÅNGAR TOTALT FÖRSÄLJDA BULL BEAR ASSETS. OCH ALLA SEKTORFONDAR Proprietära indikatorer, som sannolikt inte hittades någon annanstans. SENTIMENTURSÖKNINGAR AAII BULLSKA AAII BEARISH AAII BULLRATIO MA AAII ASSET ALLOCATION VÄG STREET STRATEGIST ASSET ALLOCATION NAAIM VERKSAMHET AV AKTIV INVESTMENT MANAGERS UNIVERSITET MICHIGAN CONSUMER CONFIDENCE CONFERENCE BOARD KONSUMENTFÖRTECKNING ABC NEWS CONSUMER COMFORT INDEX N. F.I. B. SMALL AFFÄRSOMRÅDE OPTIMISM FÖRETAGSOPTIMISMINDEKS (OPTIX) SCORES FOR COMMODITIES LANDSENTERINGS DAGLIGA OPTIMISMINDEKTER (OPTIX) FÖR: AUSTRALIEN (EWA) BRAZIL (EWZ) KANADA (EWC) KINA (FXI) EMERGING MARKETS (EEM) FRANCE (EWQ) TYSKLAND ) EINDLAND (EWI) JAPAN (EWJ) MEXICO (EWW) RUSLAND (RSX) SPANIEN (EWP) FÖRENADE KUNGARIKET (EWU) Proprietära indikatorer som sannolikt inte hittades någon annanstans. SENTIMENTSÖVNINGAR Bear Bull Social Sentimentindikatorer för aktiva ETFs Bearish Procent Sociala Sentimentindikatorer för aktiva ETFs Bullish Procent Sociala Sentimentindikatorer för aktiva ETFs Proprietära indikatorer, som sannolikt inte finns någon annanstans. ÅTAGANDEN AV HANDELARE ALL-INDEX, ALL-PRODUCT, DOLLAR-WEIGHTED STOCHASTIC COMMERCIAL TRADERS NET SMALL SPECS NÄTVERKSAMHETER 1 ÅRS STOCHASTIC SMALL SPEC 1-ÅRS STOCHASTIC ANMÄRKNING: Vi presenterar COT DATA FÖR ALLA STORA KODORER KORT SALGSANALYS ODD LOT PURCHASE PERCENTAGE ODD LOT SHORT SALES NYSE MODIFIED SHORT INTEREST RATE NYSE DE-TRENDED SHORT INTEREST RATIO NASDAQ MODIFIED SHORT INTEREST RATIO CORPORATE INSIDERS INSIDER INSIGHTS KÖP SÄLJNING RATIO INSIDER KÖP SÄLJNING SÄRSKILT JUSTERADE KASSAVÄLDER MUTUAL FUND KONTANTNIVÅ MUTUAL FUND CASH PREMIUM (Tar nuvarande räntor till konto) RETAIL PENGER MARKNADSNIVÅER RETAIL PENGER MARKNADER SOM EN AV MARKNADKAPITALISERING NYSE MARGIN NYSE GRATIS KREDIT NYSE TILLGÄNGLIG KASSA NASDAQ MARGIN NASDAQ GRATIS KREDIT NASDAQ TILLGÄNGLIG KASSA PENNY STOCK SPECULATIV VOLYM INITIAL OFFENTLIGA ERBJUDANDEN SEKONDÄRA OFFENTLIGA ERBJUDANDEN MUTUAL FUND FLOWS Proprietära indikatorer som sannolikt inte finns någonstans annan. Följ sentimentrader Bragt till dig av: