De flesta optionsprogrammen i Kanada är uppbyggda för att utnyttja en optionsränta motsvarande 50 procent av skatteplikten. (Melissa KingiStockphoto) De flesta aktieoptionsplaner i Kanada är uppbyggda för att utnyttja en aktieoptionsavdrag motsvarande 50 procent av skatteplikten. (Melissa KingiStockphoto) Optionsoptioner kan lämna dig med en otäck skattekostnad Lägg till. Särskilt till världen och posten Publicerad onsdag 18 mars 2015 18:32 EDT Senast uppdaterad onsdag 18 mars 2015 18:38 EDT Rättvisan är i ögonblicket för den som ser. Du kanske kommer ihåg historien om Jrme Kerviel. vem var den tragiska derivathandeln som arbetade på Socit Gnrale SA-banken i Paris. Herr Kerviel dömdes 2008 för bristande förtroende. förfalskning och obehörig användning av bankernas datorer, vilket resulterade i förluster till banken på cirka 7,5 miljarder kronor. Kerviel blev avfyrade, men han hävdade att banken var orättvis. PORTFOLIOSTRATEGI När det gäller rättvisa har kanadensiska skattebetalare gjort det så stort problem att vår regering infört rättvisa regler för att ge skattebetalare lättnad i vissa situationer. Det finns en situation som har kommit upp och om igen, men där kanadensiska skattebetalare har gråtit fel men skattmannen vägrade att ringa skattesystemet orättvist. Ett nyligen beslutat domstol beslutade sig en gång till om skattemyndigheten, och kanadensare måste ta itu med. Låt mig förklara. Bild här. Du är anställd av ett företag som erbjuder en optionsoptionsplan. Under planen kan du köpa aktier i din arbetsgivare till 10 per aktie. Under tiden stiger värdet på aktierna på den öppna marknaden till 200 kronor per aktie. Så, du utövar dina alternativ och köper 1000 aktier för 10 vardera. Dina kostnader är då 10 000. Aktierna är värda 200 000 (1 000 aktier till 200 vardera). Du får en bra vinst på 190 000 i processen. Faktum är att denna övning av dina alternativ kommer att utlösa någon skatt. Du har just insett en fördel med 190 per aktie (200 mindre 10), för en total fördel av 190 000. Detta kommer att vara beskattningsbart för dig, inte som en realisationsvinst, men som inkomst av anställningen. Den goda nyheterna De flesta aktieoptionsplaner i Kanada är uppbyggda för att utnyttja en optionsränteavdrag motsvarande 50 procent av skatteplikten. I det här exemplet antar du då att bara 95 000 av förmånen (hälften av 190 000) kommer att beskattas. Detta kommer att ge upphov till en skatträkning på 44 090 för någon i en hög skattekonsol i Ontario 2015. Men historien är inte över. Antag att du håller fast på dina aktier, och aktierna sjunker till bara 10 under en kort tid. Du är fortfarande skyldig skattmannen 44 090 i skatter men dina aktier är nu värda bara 10 000 (1 000 aktier på 10 vardera). Var ska du få pengarna att betala din skattekostnad Om du säljer dina aktier till 10 000, kommer du att inse en förlust på 190 000 (din justerade kostnadsbas är 200 000 värdet på det datum du utnyttjade dina alternativ men du säljer dem för 10 000) . Du kan förvänta dig att din skattepliktiga optionsrätter kan kompenseras av din 190 000 förlust vid försäljning av dina aktier. Inte så. Förlusten anses vara en kapitalförlust medan den skattepliktiga inkomsten anses vara sysselsättningsinkomst. Kapitalförluster kan tillämpas mot realisationsvinster, men inte generellt andra typer av inkomster. Resultatet Youll står inför skatt på aktieoptionerna utan omedelbar befrielse från förlusten. Det har tidigare funnits några rättsfall i den här frågan. Den 20 januari var Bing Zhu, en kanadensisk skattebetalare, domstolens senaste olycka (se Bing Zhu mot drottningen, 2015 TCC 16). Mr Zhu hade förvärvat 116 000 aktier i sin arbetsgivare, Canadian Solar Inc. (CSI) och i september 2008 utnyttjade han sina optioner och förvärvade 53 150 aktier i hans arbetsgivare. Han var tvungen att redovisa sysselsättningsintäkter på 1 647 070 (varav hälften var skattskyldig på grund av 50 procent aktieoptionsavdrag) till följd av sina optioner 2008 men sålde sina aktier i november 2008 för en förlust på 1 247 657 . Han försökte argumentera för att hans förluster inte var kapitalförluster, utan vanliga förluster för företag, i ett försök att få sina förluster tillämpade mot hans anställningsinkomst. Fungerade inte Domstolen härskade mot honom. Även om det kanske inte är rättvist för Zhu, hade domstolen ingen befogenhet att ge befrielse baserat på ett rimligt argument. För att undvika Zhus öde och så många andra, överväga att sälja alla aktier som förvärvats enligt optionsprogram så snart som möjligt. Annars riskerar du att aktierna sänks i värde och ger dig en skattemässig träff och en kapitalförlust som inte kompenserar din skattepliktiga sysselsättningsinkomst. Som ett minimum säljer du tillräckligt med aktier för att höja kontanterna för att betala dina skatter. Tim Cestnick är verkställande direktör för Advanced Wealth Planning, Scotiabank Global Wealth Management, och grundare av WaterStreet Family Offices. Begränsningar kopierar Thomson Reuters 2012. Alla rättigheter reserverade. Reponering eller omfördelning av Thomson Reuters innehåll, inklusive genom inramning eller liknande, är förbjudet utan Thomson Reuters skriftliga tillstånd. Thomson Reuters är inte ansvarig för eventuella fel eller förseningar i Thomson Reuters-innehållet eller för åtgärder som vidtas i beroende av sådant innehåll. Thomson Reuters och Thomson Reuters-logotypen är varumärken tillhörande Thomson Reuters och dess anknutna företag. Globe Investor är en del av The Globe and Mails Report on Business Utvalda uppgifter som tillhandahålls av Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Klicka för begränsningar. Copyright 2017 The Globe and Mail Inc. Alla rättigheter reserverade. 351 King Street East. Svit 1600. Toronto. På Kanada M5A 0N1 Phillip Crawley, PublisherHome 187 Artiklar 187 Aktieoptioner och alternativa minimiskatt (AMT) Incentive stock options (ISOs) kan vara ett attraktivt sätt att belöna anställda och andra tjänsteleverantörer. Till skillnad från icke-kvalificerade optioner (NSO), där spridningen på ett alternativ beskattas på övning till vanliga inkomstskattesatser, trots att aktierna ännu inte säljs, tillåter ISO, om de uppfyller kraven, innehavare att inte betala skatt till dess att aktier säljs och sedan betala kapitalvinstskatt på skillnaden mellan bidragspriset och försäljningspriset. Men ISO är också föremål för Alternativ Minimiskatt (AMT), ett alternativt sätt att beräkna skatter som vissa filers måste använda. AMT kan sluta beskatta ISO-innehavaren på spridningen som realiseras på träning trots den vanligtvis fördelaktiga behandlingen av dessa utmärkelser. Grundregler för ISO: s Först måste det förstås att det finns två typer av optionsoptioner, icke-kvalificerade optioner och incitamentoptioner. Med någon form av alternativ får arbetstagaren rätt att köpa aktier till ett pris som fastställts idag för ett visst antal år i framtiden, vanligtvis 10. När anställda väljer att köpa aktierna, sägs de utöva alternativet. Så en anställd kan ha rätt att köpa 100 aktier av aktier till 10 per aktie i 10 år. Efter sju år kan aktiebolaget exempelvis vara 30 och anställd kunde köpa 30 aktier till 10. Om alternativet är en NSO, betalar arbetstagaren omedelbart skatt på 20 skillnaden (kallad spridning) vid ordinarie inkomstskatt priser. Bolaget får motsvarande skatteavdrag. Detta gäller om den anställde håller aktierna eller säljer dem. Med en ISO betalar arbetstagaren ingen skatt på träning, och företaget får inget avdrag. I stället, om arbetstagaren innehar aktierna i två år efter beviljandet och ett år efter utövandet, betalar arbetstagaren endast kapitalvinstskatt på den slutliga skillnaden mellan utövnings - och försäljningspriset. Om dessa villkor inte är uppfyllda beskattas alternativen som ett icke-kvalificerat alternativ. För högre inkomstanställda kan skatteskillnaden mellan en ISO och en NSO vara lika mycket 19,6 på federal nivå ensam, plus den anställde har fördelen att uppskjuta skatt tills aktierna är sålda. Det finns också andra krav för ISO: er, som beskrivs i denna artikel på vår webbplats. Men ISO har en stor nackdel för arbetstagaren. Spridningen mellan köp och bidragspris är föremål för AMT. AMT antogs för att förhindra att högre inkomstskattebetalare betalade för lite skatt eftersom de kunde ta olika skatteavdrag eller uteslutningar (såsom spridningen vid utövandet av en ISO). Det kräver att skattebetalare som kan bli föremål för skatten beräkna vad de är skyldiga på två sätt. För det första räknar de ut hur mycket skatt de skulle skylla med de vanliga skattereglerna. Sedan lägger de tillbaka till sin skattepliktiga inkomst vissa avdrag och uteslutningar som de tog vid beräkningen av deras vanliga skatt och beräknar AMT med hjälp av detta nu högre antal. Dessa tillägg kallas preferensposter och spridningen på ett incitamentsprogram (men inte en NSO) är en av dessa poster. För beskattningsbar inkomst upp till 175 000 eller mindre (år 2013) är AMT-skattesatsen 26 för belopp över denna, räntan är 28. Om AMT är högre betalar skattebetalaren den skatten istället. En punkt som de flesta artiklar om denna fråga inte klargör är att om det belopp som betalas enligt AMT överstiger vad som skulle ha betalats enligt normala skattebestämmelser det året blir detta AMT-överskott en minimiskattskredit (MTC) som kan tillämpas i framtiden år när normala skatter överstiger AMT-beloppet. Beräkning av alternativ minimiskatt Tabellen nedan, som härrör från material som tillhandahålls av Janet Birgenheier, chef för klientutbildning vid Charles Schwab, visar en grundläggande AMT-beräkning: Lägg till: Vanlig beskattningsbar inkomst Medicinsk avdrag Angivna diverse avdragsavdrag som omfattas av AMT Statelocalreal skatteavdrag Personliga undantag Spridning av ISO-övning Föreläggande AMT-skattepliktiga intäkter Avdrag: AMT-standardbefrielse (78.750 för 2012 gemensamma filers 50.600 för ogiftiga personer 39.375 för gifta ansökningar separat. Detta minskas med 25 cent för varje dollar AMT skattepliktig inkomst över 150.000 för par, 112.500 för singlar och 75 000 för gifta ansökningar separat.) Faktisk AMT beskattningsbar inkomst Multiplicera: Faktiska AMT skattepliktiga inkomsttider 26 för belopp upp till 175 000 plus 28 av belopp över den Tentativa minimiskatten Subtrahera: Tentativ minimiskatt - Vanlig skatt AMT Om resultatet av detta beräkningen är att AMT är högre än den vanliga skatten, då betalar du AMT belopp plus den vanliga skatten. AMT-beloppet blir emellertid en potentiell skattekredit som du kan subtrahera från en framtida skattesedel. Om ditt vanliga skatt överstiger ditt AMT i ett efterföljande år kan du ansöka om krediten mot skillnaden. Hur mycket du kan hävda beror på hur mycket extra du betalat genom att betala AMT i ett tidigare år. Det ger en kredit som kan användas i framtida år. Om du till exempel betalat 15 000 mer på grund av AMT 2013 än du skulle ha betalat i den vanliga skattesättningen kan du använda upp till 15 000 i kredit under det närmaste året. Det belopp du skulle göra gällande skulle vara skillnaden mellan det vanliga skattebeloppet och AMT-beräkningen. Om det vanliga beloppet är större kan du hävda det som en kredit och vidarebefordra eventuella outnyttjade krediter för framtida år. Så om i 2014 är din vanliga skatt 8.000 högre än AMT, du kan göra anspråk på 8.000 kredit och överföra en kredit på 7000 tills du använder den. Denna förklaring är givetvis den förenklade versionen av en eventuellt komplex materia. Alla som potentiellt är föremål för AMT bör använda en skatterådgivare för att se till att allt görs på rätt sätt. Vanligtvis är personer med inkomster över 75 000 per år AMT-kandidater, men det finns ingen ljus delningslinje. Ett sätt att hantera AMT-fällan skulle vara att arbetstagaren skulle sälja några av aktierna genast för att skapa tillräckligt med pengar för att köpa alternativen i första hand. Så en anställd skulle köpa och sälja tillräckligt med aktier för att täcka köpeskillingen, plus eventuella skatter som skulle betalas, och behåller sedan resterande aktier som ISO. Till exempel kan en anställd köpa 5 000 aktier där han eller hon har alternativ och behåller 5000. I vårt exempel på aktierna är värdet 30, med ett lösenpris på 10, skulle detta generera ett netto före skatt på 5.000 x 20 spridningen, eller 100 000. Efter skatter skulle detta leda till omkring 50 000, räkna lön, stats och federala skatter allt på högsta nivåer. Under det följande året måste arbetstagaren betala AMT på resterande 100 000 spridning för aktier som inte såldes, vilket kan vara så mycket som 28 000. Men medarbetaren kommer att ha mer än tillräckligt med pengar kvar för att hantera detta. En annan bra strategi är att utnyttja incitamentsalternativen i början av året. Det beror på att medarbetaren kan undvika AMT om aktier säljs före utgången av det kalenderår där optionerna utövas. Tänk exempelvis att John utövar sina ISOs i januari till 10 per aktie vid en tidpunkt då aktierna är värda 30. Det finns ingen omedelbar skatt, men 20 spridningen är föremål för AMT, som beräknas under nästa skatteår. John håller på aktierna, men tittar noga på priset. I december är de bara värda 17. John är en skattebetalare med högre inkomst. Hans revisor rekommenderar honom att alla 20 spridningen kommer att omfattas av en 26 AMT-skatt, vilket innebär att John kommer att vara skyldig skatt på ca 5,20 per aktie. Detta blir obekvämt nära de 7 vinster John nu har på aktierna. I värsta fall faller de till under 10 nästa år, vilket innebär att John måste betala 5,20 per aktie skatt på aktier där han faktiskt har tappat pengar. Om John säljer före den 31 december kan han skydda hans vinster. I gengäld betalar helvetet vanlig inkomstskatt på 7-spridningen. Regeln här är att försäljningspriset är mindre än det verkliga marknadsvärdet vid övning men mer än bidragspriset, då är vanligt inkomstskatt beräknat på spridningen. Om den är högre än det verkliga marknadsvärdet (över 30 i det här exemplet), beräknas den vanliga inkomstskatten på spridningsbeloppet vid utövning och kortfristig realisationsskatt beror på ytterligare skillnad (beloppet över 30 i detta exempel). Å andra sidan, om aktiekursen i december fortfarande ser stark ut, kan John hålla kvar en annan månad och kvalificera sig för kapitalvinstbehandling. Genom att träna tidigt på året har han minimerat perioden efter den 31 december måste han inneha aktierna innan han fattar beslut om att sälja. Ju senare på året han utövar, desto större risk är att priset på beståndet faller under det följande skatteåret. Om John väntar till den 31 december för att sälja sina aktier, men säljer dem innan ett års innehavstid är upp, så är det verkligen dyster. Han är fortfarande föremål för AMT och måste betala ordinarie inkomstskatt på spridningen också. Lyckligtvis, nästan i alla fall, kommer detta att driva sin vanliga inkomstskatt över AMT-beräkningen och han behöver inte betala skatt två gånger. Slutligen, om John har många icke-kvalificerade alternativ, kan han utöva många av dem på ett år där han också utövar sina ISO-satser. Detta kommer att öka mängden ordinarie inkomstskatt som han betalar och kan driva sin totala ordinarie skatteavgift tillräckligt hög så att den överstiger AMT-beräkningen. Det skulle innebära att han inte skulle ha något AMT nästa år att betala. Det är värt att komma ihåg att ISOs ger en skatteförmån för anställda som villigt riskera att hålla fast vid sina aktier. Ibland riskerar denna risk inte för anställda. Dessutom är den reella kostnaden för AMT inte det totala belopp som betalas på denna skatt men det belopp med vilket det överstiger de vanliga skatterna. Den verkliga tragedin är inte de som riskerar medvetet och förlorar, men de anställda som håller fast på sina aktier utan att verkligen veta konsekvenserna, eftersom AMT fortfarande är något som många anställda känner lite eller ingenting om och är överraskade (för sent) för att lära sig de måste betala. Bo InformedStock Alternativ BREAK NER Aktiekurs Optionsoptionskontraktet är mellan två samtyckta parter, och optionerna utgör normalt 100 aktier i ett underliggande lager. Put - och köpoptioner Ett aktieoption anses vara ett samtal när en köpare ingår ett avtal för att köpa ett lager till ett visst pris före ett visst datum. Ett alternativ anses vara en uppsättning när köpoptionen köper ett kontrakt för att sälja ett lager till ett överenskommet pris före eller före ett visst datum. Tanken är att köparen av ett köpoption tror att den underliggande aktien ökar, medan alternativet säljaren anser något annat. Optionsinnehavaren har fördelen att köpa aktien till en rabatt från dess nuvarande marknadsvärde om aktiekursen ökar före utgången. Om köparen emellertid tror att ett lager kommer att minska i värde, ingår han ett köpoptionsavtal som ger honom rätt att sälja beståndet vid ett framtida datum. Om det underliggande beståndet förlorar värde före utgången, kan optionsinnehavaren sälja det till ett premie från nuvarande marknadsvärde. Strykpriset för ett alternativ är vad som dikterar om det är värdefullt eller ej. Strike-priset är det förutbestämda priset där det underliggande beståndet kan köpas eller säljas. Kalloptionsinnehavare vinst när aktiekursen är lägre än nuvarande marknadsvärde. Sätt optionsinnehavarnas vinst när aktiekursen är högre än det nuvarande marknadsvärdet. Personaloptioner Personaloptioner motsvarar köp - eller köpoptioner, med några viktiga skillnader. Personaloptioner normalt väst snarare än att ha en viss tid till förfall. Det innebär att en anställd måste vara anställd under en bestämd tidsperiod innan han tjänar rätt att köpa sina alternativ. Det finns också ett bidragspris som tar platsen för ett aktiekurs, vilket motsvarar det nuvarande marknadsvärdet när arbetstagaren får optionerna.
No comments:
Post a Comment